Скільки капіталу потрібно для пасивного доходу: формула
06.07.2026Пасивний дохід — це коли капітал приносить достатньо, щоб покривати ваші витрати без активної роботи. Головне питання: скільки капіталу для цього треба? Відповідь дає проста формула — і вона зрозуміліша, ніж здається.
Базова формула
Потрібний капітал = бажаний річний пасивний дохід ÷ ставка вилучення. Ставка вилучення — це частка капіталу, яку можна щороку знімати, не «проїдаючи» його з часом. Поширений орієнтир — близько 4% на рік; звідси зручна форма тієї ж формули: потрібний капітал ≈ ваші річні витрати × 25. Наприклад, щоб отримувати умовні $2 000 на місяць ($24 000 на рік), орієнтовно потрібен капітал близько $600 000.
Це орієнтир, а не константа. 4% — історична оцінка для довгого горизонту, а не гарантія; реальна безпечна ставка залежить від структури портфеля, інфляції та — окремо важливо — від того, чи не припаде перший рік життя з капіталу на глибоку кризу (так званий ризик послідовності дохідностей).
Не забудьте про інфляцію
Ціль рахується в сьогоднішніх грошах. $2 000 на місяць через 20 років — це вже не ті самі $2 000: інфляція зʼїдає купівельну спроможність. Тому в розрахунку закладають зростання цілі на інфляцію, а капітал має не просто існувати, а зберігати реальну вартість. Саме через це «покласти все на депозит» рідко закриває задачу на довгій дистанції.
Як зібрати цей капітал: дві змінні
Розмір потрібного капіталу лякає, поки не розкласти його на дві речі, якими ви керуєте: скільки відкладаєте і скільки років це працює. Друга змінна — час — часто важливіша за першу завдяки складному відсотку: реінвестований дохід сам починає приносити дохід. Ось конкретний приклад: ті самі $100 000, вкладені зараз, проти вкладених на 2 роки пізніше (за умовної дохідності 10% річних) — різниця виникає лише через момент старту:
Тому «мала сума» — не привід відкладати старт: час у ринку працює на вас, і почати раніше зазвичай цінніше, ніж почати з більшою сумою пізніше. Детальніше — у статті з якої суми починати інвестувати.
Важливо: пасивний дохід — не «нічогонероблення»
Навіть коли капітал зібрано, ним треба керувати: стежити за структурою, ребалансувати, враховувати податки й інфляцію, не панікувати в просадку. Пасивний дохід — це система, яка потребує уваги, а не «кнопка», що вимикає думання. Але це значно менше зусиль, ніж заробляти ту саму суму активно.
Часті питання
Правило 4% — це точна цифра?
Ні, це орієнтир на основі історичних даних, а не закон. У консервативному сценарії беруть меншу ставку (3–3,5%), щоб мати запас на кризи й довше життя. Точну ставку під вашу ситуацію рахують індивідуально.
Чи враховувати інфляцію в розрахунку?
Обовʼязково. Мета вважається в сьогоднішніх грошах, а капітал має зберігати реальну вартість. Інакше формально «достатній» капітал через 15–20 років дасть помітно нижчий рівень життя, ніж ви планували.
А якщо ринок впаде саме тоді, коли я почну жити з капіталу?
Це реальний ризик (послідовності дохідностей), і його враховують заздалегідь: тримають запас ліквідності на кілька років витрат у менш волатильних активах, щоб не продавати акції на дні. Саме такі речі й прораховує фінансовий план.
Хочете розібрати свою ситуацію? Почніть із безкоштовної вступної зустрічі: 30–40 хвилин, знайомство й діагностика — без тиску й зобовʼязань.
Автор: Дмитро Леонов — незалежний фінансовий радник, у професії з 2013 року. Перший в Україні володар сертифіката MDRT · магістр з фінансів, банківської справи, страхування та фондового ринку. Про автора.
Матеріал має інформаційний характер і не є індивідуальною інвестиційною, податковою чи юридичною рекомендацією. Дані наведено станом на липень 2026 року.
